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揭秘达利欧的家族办公室：左手投资，右手慈善

晰数塔互联网快讯
2022-05-27 13:34

瑞·达利欧（以下简称达利欧），被誉为“金融界的乔布斯”。

过去20多年，达利欧的桥水基金创造了超过20%的年平均投资回报率。2022年一季度，桥水基金的回报率为16.3%。单3月，桥水的旗舰基金Pure Alpha II就上涨了9%。

达利欧的个人财富目前已达220亿美元。作为亿万富豪，达利欧当然也有自己的家族办公室。除美国总部外，日前，达利欧的家族办公室正在新加坡招聘投资专业人士。今日，《家办新智点》带你走进达利欧的家族办公室（ Dalio family office，以下简称DFO）。

01 人才济济的DFO

出生于1949年8月8日，现年73岁的达利欧正在扩建他的家族办公室，同时将减少在桥水的持股。作为美国最大的对冲基金桥水基金的创始人，截至2022年5月17日，达利欧位列福布斯实时亿万富翁排行榜第71位，净资产为220亿美元。

图片来自福布斯：达利欧的财富

达利欧的职业生涯始于纽约证券交易所。在那里，他经历了尼克松让美国脱离金本位制的决定对股市造成的灾难性影响，也见证了美国1970年代的通货大膨胀。

第二年夏天，达利欧和他的朋友们就创建了一家公司，后成为桥水基金。它最初是一个小型公司，目标是交易商品，但由于缺乏经验，收效甚微。尽管创业失败了，但达利欧却保留了“桥水基金”这个名字，并用它创建了后来有史以来最大的对冲基金。

除纽交所外，达利欧后来还在Dominick & Dominick和Shearson Hayden Stone工作过。1975 年，达利欧在纽约市的两居室中创立了桥水基金。

桥水基金最初是一家财富咨询公司，为众多企业客户提供货币和利率方面的咨询服务。2005年，桥水基金成为世界上最大的对冲基金。

达利欧的单一家族办公室“达利欧家族办公室”DFO运作高度保密。唯一知道的是，它专注于房地产投资。此外，《家办新智点》发现，DFO还是影响力投资者，是全球影响力投资网络（GIIN）的会员。

GIIN会员除DFO外，还包括百威英博基金会、阿波罗全球管理、加州捐赠基金、中国信托金控、福特基金会、摩根大通、摩根士丹利、洛克菲基金会、淡马锡、索罗斯经济发展基金等。

DFO主要支持达利欧及其妻子等家族成员通过达利欧基金会进行风险投资和其他工作。DFO的主要资金来自于达利欧在桥水基金积累的财富。如今，桥水基金的资产规模约为1540亿美元。

DFO和桥水基金一样，都设立在康涅狄格州，前者在纽约还有分支。最新消息是，达利欧正在新加坡设立家族办公室，以便在整个地区开展投资和慈善事业。日前，达利欧计划在新加坡招聘至少6名员工，包括一名投资负责人和一名专注于非流动性市场的高级投资组合经理。

在过去几年里，DFO无论是在规模还是投资能力上都有所提高，为整个达利欧家族提供了高水平的支持。虽然其服务重点是达利欧家族，但DFO却将桥水基金的精英文化理念视为组织的命脉。

DFO要求每一个团队成员都能诚实和正直，这也是其基本价值观。此外，DFO会赋予团队成员与他们能力及兴趣相一致的责任。

目前，达利欧已为其家办配备了不少顶尖的优秀人才。比如，现年63岁的布鲁斯·齐默尔曼(Bruce Zimmerman)是DFO和Dalio Philanthropies的CIO。

齐默尔曼曾是UTIMCO(德克萨斯大学投资管理公司)前CEO，在该机构工作近十年。2019年7月，他入职达利欧的家族办公室。自2016年离开UTIMCO以来，他一直在多个公司的董事会任职，包括 Oaktree Strategic Income Corp、Oaktree Strategic Lending Corp等。

齐默尔曼在UTIMCO任职期间，该基金的资产从235亿美元增长到370亿美元左右。据路透社报道，UTIMCO曾在齐默尔曼的主导下投资了桥水基金。

另外，摩根大通私人银行“咨询实验室”和“财富咨询”业务的前全球负责人詹妮·拉卡内利（Janine Racanelli）与安永（EY）前高管、首席运营官汤姆·沃勒（Tom Waller）、摩根大通财富管理部门前风险业务管理负责人奥利弗·沃尔特斯（Oliver Walters）也是DFO的团队成员。

其中，詹妮·拉卡内利为DFO的CEO，擅长为美国和跨境税收、财富转移和慈善捐赠制定相关策略。她也一直是慈善投资和财富规划主题的作者和演讲者，曾出现在《巴伦周刊》、《商业周刊》、《华尔街日报》和《福布斯》等出版物上。此外，詹妮·拉卡内利还是达利欧基金会的执行董事。

02 达利欧基金会，全球慈善事业贡献者

达利欧慈善基金会（Dalio Philanthropies），原名达利欧家族基金会(Dalio Foundation)，是一家位于康涅狄格州韦斯特波特的独立非营利基金会。该基金会成立于2003年，主要关注教育、卫生组织和人类服务。

从2003年成立至今，达利欧家族已向该基金会捐款超过13.2亿美元。该基金会支持处于各个发展阶段的组织，从初创企业到成熟机构。

达利欧慈善基金会一直是康涅狄格州、纽约州和全球慈善事业的重要贡献者。在2019年的年度报告中，达利欧基金会报告向康涅狄格州的事业捐款超过600万美元，其中大部分用于支持教育和青年服务。在2019年，该基金会捐助的最大对象为伍兹霍尔海洋研究所。

达利欧基金会关键绩效指标

达利欧基金会财务状况

根据该基金会财报显示，2018年收入超过1.1亿美元。总捐款额，2017年为4700万美元，2018为1亿美元左右，增幅达113.8%。投资收益和股息收入，2017年为81.6万美元，2018年约为376.5万美元，增幅达361.4%。

截至2019年12月，该基金会总费用约为355万美元。其中，该基金为贫困地区儿童提供技术、教育、艺术和文化机会的计划费用为1861.9万美元，补助金（项目费用的一部分）为1779.4万美元。

该基金为全球贫困社区开展儿童福利和能力建设的计划费用为106.2万美元，补助金为101.5万美元。该基金为帮助和保护沿海受灾地区以及一些海洋研究和探索活动的计划费用为82.6万美元，补助金为79万美元。

该基金为支持全球和美国的弱势社区的小额信贷、其他金融倡议的计划费用为184.2万美元，补助金为176万美元。该基金为支持社会福利计划和其他捐赠的计划费用为177.1万美元，补助金为169.3万美元。

此外，达利欧基金会还参与了一些前沿的影响力投资。

在对亚太地区的捐赠中，2020年2月，达利欧家族基金会以及桥水基金承诺提供1000万美元，以支持应对中国冠状病毒的爆发。

2020年11月，达利欧向非营利性教育和研究机构新加坡财富管理学院 (WMI，2003年在淡马锡和GIC的支持下成立) 提供了2500万美元的赠款，以帮助培训新加坡的政策制定者和投资专业人员。该项计划同时也是达利欧基金会启动可持续市场原则计划中的一部分。

03 北京达利欧基金会

达利欧于1984年首次访问中国后，便“痴迷”于中国。1995年，达利欧和妻子将年仅11岁的儿子Matt送到北京生活和上学。在那里，Matt参观了中国的一家孤儿院，发现可以用很少的钱为有特殊需要的孤儿提供帮助，并创办了中国孤儿“关爱之家”。

从中国回国后的几年里，Matt了解了慈善事业，并在他16岁时创立了中国关爱基金会。该基金会筹集了近1500万美元，挽救了数千名孤儿的生命。在这个过程中，他努力想办法找到足够的资金。

Matt Dalio

Matt的举动也深深影响了其父亲。达利欧将自己越来越多的时间用在慈善上，“我做慈善受儿子影响很大”。达利欧的妻子也在全职做慈善。此外，达利欧夫妇还加入了盖茨和巴菲特联合发起的“捐赠誓言”，承诺将自己至少一半的财富用做慈善。

达利欧家族于2003年正式成立了达利欧基金会。最终，中国关爱基金会将其业务与半边天基金会合并，该基金会今天继续支持中国的特殊儿童。

如今，达利欧慈善基金会和北京达利欧基金会依旧在支持中国的儿童福利和教育组织，包括蒲公英学校、春晖博爱和深圳国际公益学院等。

迄今为止，达利欧慈善基金会和北京达利欧基金会、中国关爱基金会以及达利欧家族对中国的慈善项目支持总额约为1.29亿美元。

除慈善外，达利欧还积极布局在中国的投资事业。2016年3月7日，桥水（中国）投资管理有限公司成立，随后于2018年6月29日在中国证券投资基金业协会完成备案登记，成为正式进军中国市场的外资私募。2021年12月，桥水（中国）资产规模突破了100亿元，成为首家晋升为百亿资管机构的外资私募。

04 达利欧家族：关于教育与爱

达利欧的父亲是一名爵士音乐家，与父亲不同的是，达利欧非常喜欢商业和投资。在12岁时，达利欧就买了数十万美元的美国东北航空公司的股票。

达利欧的妻子芭芭拉·达利欧是雕塑家格特鲁德·范德比尔特·惠特尼的后代。芭芭拉在达利欧所有与商业相关的企业中担任导师，同时也是家族很多慈善组织的主席。

达利欧和妻子芭芭拉

达利欧有四个儿子，Devon、 Paul、Matt、Mark。其中，长子Devon生于1978年，于2020年死于车祸，终年42岁。Devon曾是P-Squared Management Enterprises 的联合创始人，这是一家专注于中小型医疗保健的私募股权公司。此前，他还曾担任达利欧家族办公室的联合首席执行官长达8年。更早之前，他曾在桥水基金工作。

此外，Devon还曾在达利欧基金会、DFO的董事会中任职。他的慈善兴趣包括医疗保健、支持退伍军人、救灾和动物福利。据一位家族发言人称，Devon非常喜欢户外运动，包括长曲棍球、滑雪和网球。

Devon对政治也有浓厚的兴趣。他曾在2008年的总统竞选中支持约翰·麦凯恩，但约翰·麦凯恩最终输给了奥巴马。

次子Paul生于1979年，是一名电影导演。他的第一部电影Touched with Fire，灵感来自他克服自己狂躁抑郁症的经历。

2006年，三子Matt从哈佛毕业后创办了The Issue，这是一家在线媒体企业，旨在策划最好的博客圈。在将The Issue并入PBS的世界新闻节目后，Matt加入了东海岸最大的城市更新项目之一Harbour Point，以振兴康涅狄格州斯坦福德沿海地区的发展。在此期间，该公司开发了七座建筑，Matt参与了项目全程，包括融资、租赁、建设和营销。

如上文所述，Matt目前在中国关爱基金会和半边天基金会的董事会任职。另外，他还联合创立了计算机操作系统公司Endless。

幼子Mark是OceanX Media的联合创始人兼创意总监。OceanX Media为一项海洋探索计划，达利欧也是OceanX 的创始人之一。当亿万富翁们将目光投向太空竞赛时，达利欧却将目光投向了海洋。将船舶的海洋研究与讲故事相结合也是达利欧慈善基金会的一项倡议。