揭秘马斯克的家族办公室：收购推特的背后推手
4月25日，推特接受了埃隆·马斯克的收购协议。根据协议，马斯克将以每股54.2美元，总计约440亿美元收购了推特。据监管文件显示，马斯克是通过其家族办公室Excession达成了这笔交易。
作为世界首富的财富管理者，Excession仍处于保密状态。《家办新智点》根据资料梳理出了Excession的大致轮廓，希望能让你一窥马斯克的家族办公室，以及其基金会。
1 马斯克的“大管家”
此次，马斯克收购推特的融资计划是由摩根士丹利主导的。事实上，马斯克与摩根士丹利的合作由来已久，“每次向他们施压要求获得更多的贷款或更低的利率，他们都同意了。”
截至2019年4月30日，马斯克已从摩根士丹利、高盛和美国银行的关联公司获得了约5亿美元的信贷额度。
而马斯克和摩根士丹利之所以能有如此好的关系，主要是其家办管家贾里德·伯查尔在中间牵线搭桥的结果。
2018年8月，马斯克曾发推文称，在推出特斯拉私有化的提议方面，正与金融顾问银湖资本、高盛以及法律顾问Wachtell等合作。不过，在该推文发布不到一个小时后，银湖资本回应称，没有参与特斯拉私有化交易。
一天后，贾里德·伯查尔发消息给马斯克，建议他聘请摩根士丹利作为其特斯拉私有化的金融顾问。
贾里德·伯查尔曾是摩根士丹利的前高级副总裁，更早之前他在高盛和美林从事金融分析师和财富经理工作。2010年，他开始在摩根士丹利担任财富经理，2016年被马斯克挖到其家族办公室，协助创建了Excession，并负责该家办的管理运营和投资等工作。
除任职于马斯克的家办外，贾里德·伯查尔还在马斯克的其他公司中任职，包括担任马斯克脑机接口公司Neuralink的CEO、隧道挖掘公司Boring Company的董事、马斯克私人慈善基金会的董事会成员等。
除此之外，贾里德·伯查尔还是Horse Ranch LLC 的经理。2021年，该公司在特斯拉的奥斯汀超级工厂附近购买了一些土地。
事实上，两人之间的关系已经超过了商业合伙人的关系。几年前，马斯克曾因在推特上发文指责一位英国潜水员、洞穴探险专家为“恋童癖者”遭到起诉。后来，贾里德·伯查尔花了5万元美元聘请了一位私人侦探调查这名洞穴专家，最后马斯克赢得了这场官司。
马斯克与贾里德·伯查尔的关系很好地诠释了老板与职业经理人之间的关系，诚如沃顿商学院管理学教授拉斐尔·阿米特所说的那样，“一旦你任命一个人管理家族办公室，就意味着你信任他。马斯克这么做是想让伯查尔拥有最大的控制权。”
可以说，用“密友”来形容马斯克和贾里德·伯查尔的关系丝毫不为过。
由于马斯克的家办极其隐秘，资产规模和人员无从得知。马斯克曾在2019年的一场诽谤审判中表示，Excession基本上只有两个人。这两个人除了马斯克，另外一个应该就是贾里德·伯查尔。
2 通往未知宇宙的入口
Excession创立于2016年。马斯克之所以为其家办取名Excession，或受班克斯同名人工智能科幻小说Excession的启发。2015年的时候，马斯克在爱达荷华州的太阳谷峰会上，曾携带过这本书。此外，马斯克还曾在推特上提到过这本书。
在小说中，Excession是一个巨大的黑色球体，其比宇宙本身还要古老且在太空中有着知觉。它似乎是通往未知宇宙的入口，可以为想要在宇宙之间旅行的一群人充当桥梁。
如今，马斯克正试图通过人工智能“安全”达到这个入口。马斯克曾认为人工智能特别危险，比原子弹还危险，并在2015年承诺出资10亿美元成立一家名为OpenAI的研究公司，该公司将以“最有可能造福全人类的方式”开发更安全的人工智能。
马斯克一方面希望自己能做人工智能的“掌控者”，另一方面还对人工智能十分推崇。他曾称，2025年是人工智能技术大爆发的转折点；未来人工智能将无所不在，人类将在和人工智能的竞争中不断增强自己……
2016 年，马斯克在对洛杉矶的二维交通流模型深感不满后，创立了基础设施和隧道公司The Boring Company。它最初为 SpaceX 的子公司所持有，直到2018年才成为一家独立公司，90%股权为马斯克所有，6%为SpaceX 所拥有。2019 年，The Boring Company 的估值为 9.2 亿美元。
同在2016年，马斯克还创立了一家开发可植入脑机接口(BMIs)的神经技术公司NueralLinkCorporation。自成立以来，该公司已从多所大学聘请了知名神经科学家，并进行了多项动物实验，包括将Neuralink设备内置于一个猴子的脑中，实现了用意念来操控电子游戏。
在NueralLink的C轮融资中，其筹集了2.05 亿美元资金，也被视为该领域迄今为止规模最大的融资。
值得一提的是，当时和马斯克一起踏入脑机接口领域的还有陈天桥，他于2016年成立了陈天桥雒芊芊研究院(TCCI)转化中心。此外，阿里、百度、腾讯、科大讯飞等均在脑机接口有所布局。
3 “无家可归”的马斯克
人人认为马斯克是世界上最富有的人，但马斯克却称自己没有太多现金。
2019年，马斯克曾因指责一位英国洞穴探险专家为“恋童癖者”遭该人起诉，在法庭上，他称自己虽然拥有约200多亿美元的净资产，但其实自己并没有什么现金。
*马斯克的财富
特斯拉股票在2020-2021财年价值增长8倍之后，马斯克取代了杰夫·贝索斯成为世界首富。作为亿万富翁、天才企业家和工程师，截至2021年11月11日，马斯克的净资产估计为2816 亿美元。他的大部分巨额财富仅来自他的特斯拉和 SpaceX 股票。
而在投资上，马斯克主要通过他的家族办公室——Excession 进行配置。马斯克除了投资自己的公司，SpaceX、特斯拉、Solar City、基础设施和隧道公司 The Boring Company等，他不投资任何东西。此外，他不拥有任何其他公共证券，除了特斯拉。
Excession 一直在保密的情况下运作。但我们还是可以从相关的资料中，推测出其资产配置的大致情况。
马斯克曾拥有大量的房地产投资组合，其中包括位于加利福尼亚州洛杉矶及其周边地区的数百万美元资产。但后来随着公众对其巨额财富的质疑，他贱卖了自己在加州的7处房产。
2021年12月，马斯克为尽快卖出，将自己的房子大幅降价，从3750万美元最终降价到3000万美元，终于将自己最后一套加州豪宅卖出，加入了“无家可归者”行列。
成为“无家可归者”的马斯克还试图将推特总部改造为无家可归者收容所，并在推特发起的170万人投票中获得了90%以上人的支持。此外，这个提议还得到了亚马逊创始人杰夫·贝索斯的支持：“还是部分改造吧！结果很棒。”
除此之外，马斯克还支持将加密货币作为金融的未来。据最近的报道，除了对狗狗币和以太坊的其他大规模投资外，他还向比特币投资了50 亿多美元的资金。
另外，Excession还参与了马斯克的慈善投资，包括2020年贾里德·伯查尔曾向一个饥荒救助组织捐赠10万美元；向被冬季风暴袭击的得克萨斯州捐赠了100万美元等。
4 乐善好施or避税有道？
除Excession外，实际上，马斯克还会通过其基金会捐款，触达一些与其利益相关的机构和群体。
马斯克基金会是一个私人赠款基金会，由马斯克和他的弟弟金巴尔·马斯克于2002年创立，创立时资产为250万美元。该基金会有个小型董事会，其中埃隆·马斯克为总裁兼董事，金巴尔·马斯克为秘书、财务主管兼董事，贾里德·伯查尔也在其中。
截至2020年6月，该基金会的资产总额高达9.41亿美元。
该基金会主要资助5个领域，包括可再生能源研究和倡导、人类太空探索研究和倡导、儿科研究以及科学和工程教育等，其中一些领域与马斯克的商业项目有交叉。
该基金会的唯一出资人为马斯克。2002年至2015 年间，该基金会平均每年捐赠 493801美元。到2015年中，马斯克基金会资产降至6万美元，但是2016 年，马斯克又向基金会捐赠了当时价值约为2.55亿美元的120万股特斯拉股票。随后，该基金会开启了一系列巨额捐赠——其中大部分都捐给了帮助其管理慈善事业的金融机构。
其中包括，负责管理马斯克基金会财务的机构——Catalyst Family Office。这是一家总部位于硅谷的公司，主要为超高净值个人和家族提供全面的税务规划、战略建议和综合家族办公室服务。
2016年至2018年，马斯克基金会支出了6500万美元，略高于该基金会每年必须支付的最低金额(资产的5%)，以避免美国国税局的罚款。据该基金会2017提交的文件显示，大部分捐款流向了约200家非营利组织，专注于教育、医疗、社区服务、环境和太空。
*截至2017年，马斯克基金会各类捐款数量
大部分捐赠数额比较小，平均金额为1万美元，约20%的资金用于研究、技术和社区服务。但随着时间的推移，据美国国税局的记录显示，马斯克的捐赠逐渐转向与其利益相关的机构和个人，包括其家人以及相关联的公司：
马斯克曾向加州大学洛杉矶分校的神经外科研究人员捐赠了8750美元，此时马斯克的 Neuralink 公司正在启动脑机接口研究项目；向洛杉矶警察基金会捐赠了1万美元，向洛杉矶玫瑰基金会捐赠了2.5万美元，用于缓解交通堵塞。
马斯克的基金会曾向Ad Astra 学校捐款6万美元。这所学校是 SpaceX 的 Los Angeles-area 校区共同创办的实验性私立学校。据悉，马斯克及SpaceX员工的子女都有在这所学校就读的经历。
该基金会还曾斥资183000 美元帮助启动了由其弟弟金巴尔·马斯克领导的慈善机构 Kitchen Community。
他还曾向那些受2010年深水地平线灾难（又称墨西哥湾漏油事件）影响的社区以及在2011年福岛地震中受影响的社区捐助光伏系统，而光伏系统的安装公司就是其公司Solar City（现为特斯拉的一部分）。
此外，马斯克还曾向DAF基金捐赠2.57亿美元。DAF基金基金可以抵扣税款，股票及不动产等，也可按其公允价值进行税前抵扣。而在正式用于慈善项目前，资金可以按照市场化的投资理财方式增值保值，可以投资固收产品，也可以做风险投资和影响力投资。
*2002-2017年马斯克基金会个人捐赠表单（不完全统计）
截至2017年，在马斯克基金会所捐赠的相关利益主体中，捐赠金额最大的三个为：YC.org 1000万美元、先锋和富达旗下两个顾问基金共5000万美元，而2018年，富达投资曾领投向SpaceX注资5亿美元。这三起捐赠金额一共占到了其捐赠额的86%。
*2002-2017年，马斯克基金会的最大个人捐款
不久前，在接受采访时，马斯克称，SpaceX、特斯拉、Neuralink、The Boring Company 都是慈善事业，“如果你说慈善事业是对人类的爱，它们就是慈善事业。”
5 家族成员齐上阵
在马斯克的商业世界，我们总能看到他家人的身影。
在马斯克创业的过程中，他的弟弟金巴尔·马斯克一直都是其创业合伙人和投资人，从Zip2到 PayPal到特斯拉。此外，金巴尔·马斯克还是特斯拉、SpaceX 和 Chipotle 的董事会成员。
*中间为马斯克的弟弟金巴尔·马斯克
“当金巴尔和我创办第一家公司时，我们没有买公寓，而是租了一间小办公室，睡在沙发上。”马斯克回忆说，“我们当时在基督教青年会洗了个澡。我们只有一台电脑。”
后来，Zip2在1999年时以约3亿美元的价格卖给了康柏，而金巴尔的大部分财富后来都流向了与其哥哥的公司——特斯拉密切相关的另一项投资中。在2008年金融危机期间，金巴尔对马斯克的电动汽车公司进行了大量投资。
后来，金巴尔·马斯克创立了属于自己的食品公司。除金巴尔·马斯克这个百万富翁外，在马斯克的家族中，还有其他多个百万富翁：
马斯克的妹妹托斯卡·马斯克经营着一家Passionflix 流媒体服务公司；
堂兄弟Lyndon Rive是SolarCity的联合创始人，后被马斯克收购。在创立SolarCity前，Lyndon Rive 曾是软件公司Everdream联合创始人，后该公司卖给了戴尔；
堂兄弟Peter Rive ，曾是SolarCity、Everdream的联合创始人，现加入了清洁能源初创公司Zola Electric；
堂兄弟Russ Rive，曾是Everdream的联合创始人，现是艺术制作公司SuperUber的创始人，该公司的客户包括特斯拉和 SpaceX。
正所谓“上阵父子兵，打虎亲兄弟”。
（内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。）
本文来自微信公众号 “家办新智点”（ID：foinsight），作者：foinsight，36氪经授权发布。
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