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巴菲特曾做出的12个预言及其现状

晰数塔互联网快讯
2019-04-27 20:38

虎嗅注：今年将满89岁的巴菲特对于宏观市场、公司策略发表的言论牵动着许多投资者的注意力，不过，在他过往做出的预测中，也有过不少“打脸”时刻。一起来回看下巴菲特曾作出的12个预言及其现状——他甚至还曾预测过自己的死亡时间。

本文转载自煎蛋网，译自BusinessInsider，由译者南弗勒斯基于创作共用协议(BY-NC)发布，题图源自东方IC。

1. 加密货币

预言：“有关加密货币，我几乎可以断言它们不会有好结局，”巴菲特于2018年1月CNBC采访中这样说到。“这样的事情什么时候会发生、怎么样发生，有关的任何细节，我都不知道。”

他补充说：“如果有可能给所有加密货币都买上五年的看跌期权，我很乐意这么做，但我永远不会花一分一毫做空。”

现状：至今为止巴菲特对加密货币的看法是正确的。他做出上番评论时，比特币的成交价格超过1万4千美元。2018年底加密货币价值暴跌至4千美元以下，而现在的交易价格大约为5千200美元。

2. 地球平面派

（调查显示18~24岁美国人中有三分之一都不确定地球的形状）

预言：“轮船照样环行地球，但地平论社群会繁荣下去。”1984年5月巴菲特在哥伦比亚大学商学院演讲时说到。

现状：在当时的语境下，巴菲特只是在暗示金融市场中顽固的否定主义，但他对于这些所谓的地平论者的预测是正确的，近年来该理论得到了更多人的支持。

3. 伯克希尔·哈撒韦公司

预言：“哈雷彗星与本年度收益率有一个共同特点：我这辈子都不会再见第二次，”巴菲特在1985年致伯克希尔·哈撒韦公司股东的信中写到，当时集团的净值增长了48.2%。

他还说该年度该公司每股账面价值23.2%的年复合增长率是“另一个不会出现第二次的百分比。”

现状：将近20年后巴菲特对于第一个百分比的预言才出了差错，伯克希尔·哈撒韦净值于1998年增长了48.3%，虽然如此大的涨幅归功于企业为并购而发行的股票。

“通常情况下，48.3%的利好值得大家原地空翻，但今年不是。”他这样告诉投资者。

第二个关于百分比的预测直接走偏。伯克希尔·哈撒韦的每股账面价值于第二年度增长了23.3%。

4.西尔斯百货

（Sears，美国著名连锁百货公司，是沃尔玛之前美国最大零售商，2018年其母公司申请破产）

预言：巴菲特于2005年5月在堪萨斯大学告诉学生，西尔斯百货首席Eddie Lampert将很难使连锁百货商店恢复活力。他警告说竞业对手如沃尔玛和好市多可能会用低价战略对付西尔斯，当时西尔斯刚被凯马特(Kmart)收购。

“Eddie是个聪明的人，但凯马特和西尔斯合力是一件棘手事，”巴菲特说。“想要把长时间业绩下滑的零售商重新拉回来是非常困难的。”

现状：巴菲特是正确的。西尔斯于2018年10月申请破产保护。（然而西尔斯2019年1月16日宣布赢得破产拍卖，将缩减并继续开放约400家商店）（大型连续剧）

5. 美国广播公司、政府员工保险公司（GEICO）以及华盛顿邮报

预言：“我们希望可以永久持有三家主要股份，美国广播公司、政府员工保险公司以及华盛顿邮报，”巴菲特在1986年的信中写到。

“即使这些看起来被严重高估，但我们不应该减持，即使有人出价远远高于我们对价值的判断，”他补充道。

现状：敌不过个好价钱————伯克希尔·哈撒韦于1996年向迪士尼出售了持有的美国广播公司股权，交易总价值为25亿美元。

而对于华盛顿邮报，巴菲特于2014年将公司持有的28%股份出售给格雷厄姆控股公司，交易价值超过11亿美元。而格雷厄姆公司又在2014年将邮报以2亿5千万美元的价格出售给亚马逊。

伯克希尔·哈撒韦仍是政府员工保险公司的大股东。

6.房地美

预言：“1988年我们对联邦住宅贷款抵押公司（房地美）进行了大宗采购，”巴菲特在该年的致股东信中写道。

“我们希望可以长期持有这些债券。事实上，当占有着优秀管理层领导的优秀企业时，我们的偏好永远是持有。”

现状：幸好巴菲特改变了自己的想法。2000年伯克希尔·哈撒韦几乎售出了持有的所有房地美和房利美股份，将持股从1999年的8.6%调整至0.3%。（次贷危机引发房利美和房地美破产，最终导致2008年金融危机）

7.可口可乐与吉列

预言：“任何一个通情理的观察者——甚至是最咬牙切齿的竞争对手，如果他们客观看待事物的话——都不会怀疑可口可乐和吉列将在全球范围内在该领域保持霸主地位，”巴菲特与1996年致股东的信中写到。

“确实，他们的统治地位将只增不减。两家公司都在过去十年间扩大了原本就很庞大的市场份额，所有的征兆都表明这样的表现在接下来十年将会再次上演。”

现状：巴菲特的主张至今还能站得住脚：可口可乐和吉列依然是各自市场中的巨头，虽然吉列正在承受越来越大的压力。

1991年，可口可乐占美国软饮市场份额的41%，同年，百事的市场份额为33%。纽约时报称可口可乐在海外的销售额为百事的四倍。而Statista数据显示，2015年可口可乐占据了碳酸饮料市场份额的49%。

而吉列的市场份额从2010年的70%下降到2016年的54%。新兴品牌带来的激烈竞争是吉列遭遇如此窘境的原因。

8. 死亡

预言：在2006年致股东的信中，巴菲特认为自己“还有大约12年可活（不过，我自然想要活得更久一些）”。

现状：如果让巴菲特本人选择一个失败的预言，很大概率他会说出这个。写完信的12年早已过去，但他依然身体康健。

9. 乒乓球

预言：巴菲特曾为邢延华背书，刑是华裔美乒小将，9岁时受邀参加巴菲特的75岁生日会，与巴菲特和比尔盖茨打球。在2009年之股东信中他这样写到“打赌她有一天一定可以赢得奥运会”。

现状：邢延华参加了2012年伦敦奥运会，在女单第三轮中以2：4不敌中国选手李晓霞惨遭淘汰。

10.住房

预言：“住房市场将会回暖——几乎可以断言，”2011年致股东信中巴菲特说。当时美国住房泡沫破裂，为金融危机添了一大把柴火。

他补充说：“我们会再次每年建造100万及以上个住房单位。我相信在那一天到来之时，专家会惊讶于失业率的降幅。”

现状：巴菲特关于住房和失业率的观点是正确的。据美国商务部数据，今年二月美国新增的住房单位有120万。失业率也从2011年的8.9%下降至2018年的3.8%。

11.指数基金

预言：“从2008年1月1日起，至2017年12月31日为止的十年期内，标普500中将有一系列基金和对冲基金的投资组合会跑赢大盘，跑赢的判定标准是净收益率、成本和费用，”巴菲特预测到。一位投资多种对冲基金的基金经理人Ted Seides则立下赌约，认为自己选择的包括5种基金，投资了超过200个对冲基金的投资组合会优于标普500指数。

现状：巴菲特多年来都主张，指数基金比散户投资的收益率更好，因为指数基金包括了大范围的股票，收费也更少。

他最终赢了这场赌约。标普500自2008年至2017年的平均收益率为8.5%，而基金经理的投资组合收益率低于3%。

12. 标普500指数

预言：众所周知，巴菲特认为好日子不会持续太久。1999年致股东信中，巴菲特认为标准普尔500指数“在未来十或二十年内的表现，会比自1982年起所有表现都差得多。”

现状：巴菲特说对了。标普500的1982年至1999年的平均总收益率19%没有维持下去。在接下来的十年间，指数又回到了1.2%。2010年至2018年慢慢回升至12.2%。