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亚洲开发银行风投业务负责人专访：募资5000万美元支持初创公司泛亚太发展

晰数塔互联网快讯
2020-05-15 10:00

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亚洲开发银行（ADB）近期宣布，旗下的亚行风投 ADB Ventures 完成了5000万美元的第一期基金募集。投资方包括芬兰外交部、清洁技术基金、北欧发展基金以及韩国经济财政部。

亚行风投风险投资基金一期存续期为17年，将投资目标市场在亚太地区的早期与成长期公司，覆盖行业包括清洁技术、农业科技、金融科技和健康科技。重点关注为解决气候变化和支持性别平等提供解决方案的公司。

支持初创公司跨区域发展是 ADB Ventures 的一大特点。为此，ADB Ventures 专门设立了针对初创企业的 ADB Ventures Seed，通过提供最高20万美元的检验资金，帮助海外客户支付试用初创企业解决方案的费用，从而帮助初创公司降低海外获取客户的难度，打开国际市场。另外，ADB Ventures 第一期基金也在重点关注能够跨区域发展的公司。

“针对某个特定的行业、国家的投资，我们不是最强的专家。ADB Ventures 的竞争力在于对整个亚太地区所有的市场和行业都有比较好的理解，同时有很强的网络和长时间的业务拓展经验。过去50多年，ADB 和每个国家的政府、每个行业里面最顶尖的公司都有业务的合作。从这个角度我们的强项是理解每个地区的差异，针对不同的地区和行业找到最合适的解决方案。” ADB Ventures 的负责人浦晓文告诉36氪出海。

亚洲开发银行（ADB）成立于1966年，目前有68个成员国。通过提供贷款、技术援助、资助和股权投资来促进成员国社会和经济的发展。

以下是36氪出海和 ADB Ventures 负责人、ADB 私人部门业务发展总监浦晓文先生的采访摘录。

您能否介绍一下 ADB Ventures 的情况？

ADB Ventures 是亚洲开发银行（以下简称亚行）第一个针对高科技初创公司设立的平台，是亚行第一次系统性地支持高科技初创企业。我们有明确的影响力目标，第一个基金 80% 的项目必须是帮助解决气候问题的，75%是帮助促进性别平等的。很多项目会同时在这两个方面贡献影响力。

亚行不是一个纯商业的机构，所以ADB Ventures 最终的目的是达到影响力的目标，不是为了纯粹的财务回报。但同时，ADB Ventures 的运营会遵循商业的基本原则，毕竟谁也不想把钱白白浪费掉。为此我们准备了18个月，在募资和设计基金的过程中考虑了很多因素。

团队目前主要在马尼拉的亚行总部，同时在中国、印度和泰国都有人员。投资决策的流程和商业风投没有很大的区别，但是对项目影响力的评估和推动会自始至终贯穿于整个项目周期。

ADB Ventures 和其他投资机构有什么不同？

我们的不同主要在这几个方面：

第一：ADB Ventures Investment Fund 1 存续期为 17 年，是针对初创企业最长的基金之一。这和我们投资的方向有关，我们主要投资四个方面：清洁技术、农业科技、普惠金融科和健康科技。

在这四个方向投资要想成功需要足够的耐心。市场上很多投资人不投资 B2B 或者深科技，因为这些公司扩大规模的时间和 B2C 的公司完全不同。对于这些领域的公司，我们需要足够的耐心去让他们做大做强。

第二：VC 是一个非常本地化的业务，很多初创企业仅限在当地经营。如果不了解企业所在的地区或者行业，就不可能了解这个公司以及其技术。ADB Ventures 希望把触角延伸到尽可能多的地区和行业，接触到更多的初创企业。

所以 ADB Ventures 采用了漏斗形的模式，加强本地化布局。ADB Ventures 分成三层：ADB Ventures Labs、ADB Ventures Seed、ADB Ventures Investment Fund 1。

第一层 ADB Ventures Labs (创新实验室)通过技术援助初创公司或者相关的活动来接触大量的公司。ADB Ventures 策划了一系列活动，为南亚及东南亚发展中国家大型企业寻找创新技术和解决方案，同时帮助创新企业降低市场拓展风险。ADB Ventures 也将作为投资机构参与到 ADB Ventures Labs 的活动中。目前正在进行中的活动有：建筑能效创新实验室，可持续旅游清洁技术实验室和创新水科技实验室。

第二层 ADB Ventures Seed 帮助企业拓展国际市场，降低获取客户的壁垒。B2B 公司在扩展海外市场时候，知名度低和客户采购决策流程长是比较大的难点。我们的方案是，如果一个公司已经在本国市场提供了受到客户认可的产品，我们可以提供最高20万美元的检验资金。这笔资金会帮海外的客户支付试用初创公司产品的费用，通过试用期之后，大公司可以根据使用的情况决定是否购买解决方案。成功获得客户，初创在进行下一轮融资时就会比较容易。作为回报，我们将会获得下一轮的投资权益。

第三层就是 ADB Ventures Investment Fund 1，主要针对 A 轮阶段在亚太地区施加影响力的公司，每笔初次投资在100万美金左右。50%的资金将用于对初创企业的初次投资，50%的资金将用于 portfolio 的后续追加投资。

你们怎么定义影响力投资(Impact investment)？

影响力投资是亚行的老本行。比如股权投资、贷款等项目，都必须要要有影响力的考量。从1986年开始，中国成为亚行的成员国。到去年为止，我们在中国有50亿美元的非主权业务。我们曾经是中国银行、厦门国际银行、龙江环保的股东，这些投资都既有非常好的财务回报，也对社会产生了非常好的影响。

在影响力方面，ADB Venture 和 ADB 以前做的没有很大的区别。

ADB Ventures 如何衡量投资回报？和 VC 有什么不同？

这就需要平衡商业回报和影响力。所以我们会评估企业施加影响力的能力，以及各个市场中会不会有相应的商业需求。如果一个初创企业 100% 是为了施加影响力而没有盈利，那我们不会支持这样的解决方案。最后要扩大业务和提升影响力，公司一定要赚钱才行，因为这样才是可持续的解决方案。

VC是一个重本地化的业务，同时投资人通常深耕一些自己熟悉的行业。ADB Ventures 如何适应在不同的市场、不同的行业进行投资？

针对某个特定的行业、国家的投资，我们不是最强的专家。亚行的竞争力在于对整个亚太地区所有的行业都有比较好的理解，同时有很强的网络和长时间的业务拓展经验。

过去50多年，我们和每个国家的政府、每个行业里面最顶尖的公司都有业务的合作。从这个角度我们的强项是理解每个地区的差异，针对不同的地区和行业找到最合适的解决方案。

已经有很多 VC 在看中国的项目，我们不同的点在于，我们看中国项目的时候第一个想到的是如何帮助这个公司往外走。有时一个技术解决方案只是适用于中国的几个省市，我们则可以帮助公司看到更大更合适的海外市场。中国在过去十年对环保的投资、研发力度很大，清洁技术在整个亚太、全世界都是非常有优势的。另外，AI、IOT 的技术也非常领先。