首页 > 专业知识 > 36氪首发 |「况客科技」获得5000万C轮融资，百亿资产配置赛道的新模式

36氪首发 |「况客科技」获得5000万C轮融资，百亿资产配置赛道的新模式

晰数塔互联网快讯
2021-02-26 08:44

36氪获悉，资产配置与基金研究构建投顾服务商「况客科技」获得由华泰创新投资的5000万人民币的C轮融资，并宣布成立专注研究与数据业务的子公司「西筹金融科技」。

「况客科技」成立于2014年，致力于成为一站式资产配置科技公司，为境内外金融机构、高净值客户提供一站式资产配置解决方案服务，将传统系统业务，扩展到资管业务和数据业务，对标全球最顶尖的资管机构罗素。其资产配置/FOF/MOM/保险Pharos 系统已被广泛用于多家头部机构，包括最大保险公司、主权基金、银行、捐赠基金家族办公室等等在内的国内机构60余家。自2017年起，公司系统业务收入年复合增长率约80%，20年营业收入数千万元，截至20年底留存签约机构数量近百家，客户复购率约90% 。

「况客科技」旗下有两个子公司：

2015年7年成立负责资管业务的子公司「汇迪投资」，相较于传统资管公司，「汇迪投资」更侧重数据中台建设，帮助传统机构摆脱对于明星基金经理的依赖；

「西筹金融科技」成立于2021年1月，是况客科技专为发展数据业务设立的载体，将之前「况客科技」定制化服务客户的能力提升为标准化行业底层数据技术设施。

据悉，本轮融资将主要用来建设「西筹科技」，这也是「况客科技」接下来将发展的重点。

而做出这一战略判断的要素有四：

1.首先是从宏观大市场背景来看，大资管时代正在到来。随着2017年资管新规的推出，打破刚兑（即金融机构不得承诺保本保收益）、提高投资门槛、调整产品时限等让理财产品直面市场的考验。此时对于很多资管机构来说，或为了分散风险，或因为能力不足，他们很难构建一个投资团队，因此FOF（Fund of Funds）和MOM（Manager of Mangers）成为最好的选择。2020年公募基金的创纪录发行规模和权益市场的繁荣，就能够反应这一特点。

然而美国等海外市场趋于饱和，中国的资产配置由于资产结构问题，成为了大基金时代的最后一片蓝海，目前况客所在资产配置赛道的市场规模为142.9万亿（Simfund数据）。

2.在这一市场基础上，催化出了特定的场景需求。随着资管市场容量的不断扩大和委托的模式逐渐深入人心，对于基金数据基础设施服务的需求也将越来越大，但长久以往对于直接投资二级市场模式的依赖，却造成了对基金数据相关研究与服务的缺失。

而「况客科技」的系统具备智能投研的能力，这个能力包括两部分：一是通过分析各种因子搭建了一个完善的体系，比如分析某公募基金，可以从其规模、风险偏好等维度进行打分，并与同类基金进行比较；二是可以根据机构不同的需求去进行客制化的资产配置。

（况客资产配置系统）

（况客FOF/MOM投资管理系统）

3.而之所以能够实现智能投研，与团队构成和技术能力有关。团队几位创始人都有超过百亿资产管理规模的实战经验，“管过大钱”是做资管系统的首要前提，因为只有了解行业和场景需求，才能创造出真正解决刚需的产品；团队成立于2014年，已经积累了六年通过定制化服务客户积累的研究体系与产品经验，不断实现算法的优化。

4.华泰创新总经理晋海博告诉36氪，在他们看来，「况客科技」区别于竞品的一点在于，它更向前迈了一步——开拓机构OCIO（委托投资）业务，实现了与AUM（资管规模）挂钩的商业模式，成为资管新规大背景下，为头部金融机构所认可的合作伙伴。华泰将携手况客探索科技赋能基金投研，打造专业买方基金投顾品牌

未来，「西筹金融科技」的主要业务将分为数据库和研究服务两类，其中数据库包含基金数据库（基础信息数据库、衍生指标数据库）、研究工具数据库（周期框架库、因子库、其他市场数据等）、策略库（各类基金组合策略），研究服务包括资产配置研究（包括战略资产配置和战术资产配置）和基金研究（覆盖公募、私募等）。