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爱奇艺、腾讯视频涨价，阿里入股芒果超媒，长视频格局大变？

晰数塔互联网快讯
2020-11-18 18:16

编者按：本文来自微信公众号“娱乐独角兽”（ID:yuledujiaoshou），作者：何西窗，36氪经授权发布。

长视频市场上最近风起云涌，从会员价格上涨，到头部视频平台入股合并，视频行业似乎到了山雨欲来风满楼的时刻。

11月16日，爱奇艺对外公布了2020年Q3的业绩报告。报告显示，爱奇艺Q3总营收达到72亿元（约合11亿美元），同比下降3%；净亏损达到12亿元（约合1.73亿美元），相比之下去年同期净亏损的37亿元，同比大幅收窄。

截至2020年9月30日，爱奇艺的总订阅会员人数为1.048亿人，环比下降10万人，同比去年则下降100万人。但是爱奇艺会员服务收入并没有下滑，会员收入近40亿元，较2019年同期增长7%。

而此前腾讯也对外公布了2020年Q3业绩，截止9月30日，腾讯视频服务会员数达到1.2亿，同比增长20%，虽然并未公布具体会员收入数字，但是腾讯增值服务收入698.02亿元，同比增长38%，主要来自视频及音乐内容服务会员数的增长。

更值得注意的是，这两家平台陆续宣布将进行会员价格上调。爱奇艺将会员调整分为六档，价格从最低19元（连续包月）至最高248元（年卡），月卡价格25元，以此前会员月卡19.8元为参考，此次上调幅度达到25%。

腾讯视频虽然还未公布具体的会员价格，但是也对外表示，目前每月20元的订阅价格偏低，未来有机会将会进行调整。

而这边爱奇艺与腾讯视频公布会员数，有志一同调整会员价格，另一边阿里与芒果超媒也搞出了一个大新闻，芒果超媒11月17日最新公告称，阿里巴巴旗下阿里创投将以62亿元接下公司5.26%股权，或将成为芒果超媒第二大股东。而阿里与芒果超媒的“联姻”迅速让人联想到未来优酷和芒果tv的诸多合作可能。

公众感觉到，头部长视频平台正在画野分疆，在市场上竖起一道柏林墙，墙这边是盟友，墙那边是敌军。

爱奇艺会员涨价，视频行业的大势所趋？

爱奇艺这次会员价格调整，是爱奇艺近9年来的第一次价格上调。爱奇艺创始人兼CEO龚宇不止一次对外表示，视频网站内容付费实在是太便宜了，但由于国内竞争关系，这么多年价格一直没有变动。

事实上确实如此，海外流媒体订阅价格普遍高于国内。Netflix在美国的基础会员价格为8.99美元（折合人民币60元/月），标准价格为每月13.99美元（约合人民币93元/月），Disney+的定价是每月6.99美元（约合人民币46元/月），HBO Now会员不分等级，价格较高，每月14.99美元（约合人民币98元/月），Apple TV +采取低价策略，每月4.99美元（约合人民币33元/月）。而在近9年时间里，Netflix阶段性涨价达到6次。

这是国内视频网站平台面临的现实，国内长视频平台内容输出能力并不稳定，并没有真正形成Netflix式以会员订阅收入支撑平台的模式，大多以广告变现为主，所以即便国内平台内容成本增加，会员数逐步增加，但用户付费情况不稳定，会员价格长期内被动保持不变，整体营收无法保证平台盈利。

爱奇艺此次提价，舆论市场评价莫衷一是，但对爱奇艺本身而言这个决定势在必行。“从整个行业发展趋势角度来讲，现在的中国的在线视频市场内容成本跟会员的定价极度不合理。从整个行业角度来讲，这价格是一定需要做调整的。”

爱奇艺已经预料到，会员价格上涨会影响到平台会员增长情况，但是整体局面是乐观的。“通常我们认为，在调价后的一个季度或两个季度内可能会存在用户新增减少的情况，但按照我们分析和其他类似企业的经验，这种负面影响很快会消失。”龚宇在11月17日早上的财报电话会议中表示。

目前价格调整时间尚短，并且主要针对安卓手机用户，尚且看不出调整对会员的影响。从长线来看，爱奇艺价格涨幅有限，与其它平台差距仍旧不大，不至于因价格对用户市场造成太大冲击。

而爱奇艺敢于成为行业内第一家会员涨价的平台，背后是平台内容的支撑。“用户付费最主要的动因来自于好的、独播的头部内容，这些内容绝大部分来自于原创的、自制的。所以我们相信这种调整价格的这个措施不会影响到中期长期的会员的发展。”

今年爱奇艺成功输出了《隐秘的角落》《沉默的真相》《怪你过分美丽》《青春有你2》《乐队的夏天2》等热门剧集综艺，一方面成功让平台“迷雾剧场”有了品牌认知度，一方面持续的内容输出无形拉升用户留存率，增加用户粘性。可以说，相比此前高成本、大体量的IP版权大剧，爱奇艺的自制剧集和综艺开始发力，并为平台带来了新的动力。在内容制作有保证的前提下，价格上调是增加平台整体收益的途径。

值得思考的是，爱奇艺会员价格调整，对于国内其它视频平台将会产生怎么样的影响？腾讯视频已经表现出跟涨的意图，而优酷、芒果TV等则并未表露态度。而主流平台之外，外围赛道上B站、西瓜视频等综合视频网站也在观望。

爱奇艺的价格调整是对用户市场的一次试探，摸索用户对会员付费的底线在哪里、目前视频内容付费的天花板有多高，而这也仅仅是一个开始。

会员收入增加，内容成本下降，但视频网站的盈利时代何时来临？

现在即便长视频网站们布局红火，但是不能回避的问题是，平台何时能够找到真正的盈利模式？目前国内几大长视频网站中，除了芒果TV背靠湖南广电在资本市场上显得不那么羸弱，其它几家平台都在盈利线外奔波。

爱奇艺Q3依旧处在亏损状态。该季度爱奇艺虽然会员数量环比下滑，但是Q3会员服务收入达到39.76亿元，同比增长7%。

这个情况并没有让人完全放心，2019年至今，爱奇艺的会员虽然在保持增长，但是速度在放缓。2019年Q1至2019年Q4，其订阅会员增速分别为58%、50%、31%、22%。而这意味着国内视频网站人口红利消退，平台需要从会员数量积累转向提升单个会员付费率与留存率。

爱奇艺也做出了布局，在调整会员价格之前，爱奇艺进行超前点播，推出了星钻VIP等，有意进一步挖掘用户付费的新路径，从会员付费端口找到新的增长点。但显然新的路径，还需要更长时间才能真正作用在公司财报上。

爱奇艺另一个占据营收大头的在线广告业务，今年Q3营收达到18.40亿元，同比降低11%，环比增长16%。而这是由于今年广告市场受疫情冲击，尚处在恢复阶段。据了解，Q3餐饮食品行业广告恢复明显，热播综艺成为爆发性渠道，爱奇艺出品《乐队的夏天2》《中国新说唱2020》等综艺已经有不错的广告投放成绩，但是行业整体下行，相比2019年还是有所差距。

“因为今年的新冠疫情对品牌广告影响非常大，爱奇艺的主要广告收入来自于品牌广告，而不是效果类的广告，所以广告业务这一块，明年肯定比今年要有更良好的预期。”龚宇解释。

而爱奇艺的其他业务，内容发行业务营收3.92亿元，其他业务营收9.80亿元。

值得注意的是，爱奇艺Q3营收成本达到63.63亿元，同比减少22%。而营收成本下降主要来自内容成本降低，爱奇艺Q3内容成本达到47亿元，同比减少24%。这显然是一个好消息，今年Q2爱奇艺的运营成本下降是由于带宽成本降低以及今年免除了文化业务建设费，内容成本同比2019年反而增加2%，今年Q3内容成本的下降让情况好转。

而下降的原因是，外部因素是监管层对影视行业进行的政策规范，在明星薪酬、剧集片长等进行约束，一定程度上降低了内容生产成本，内部因素则是爱奇艺大力发展自制内容，控制了成本，同时该季度新上线的内容减少，成本相应减少。

在会员收入增加与成本下降的情况下，爱奇艺Q3净亏损达到12亿元，虽然仍旧处在亏损状态，但相比2019年同期已经大幅收窄。行业已经能够接受视频平台阶段性的亏损，只是平台们需要确认这种状态将持续多久，在内容成本有所控制、会员价格上调之后，所谓的盈利何时到来。

阿里入股芒果超媒，长视频平台们的“抱团疑云”

按照现在视频平台们的发展态势，在平台盈利之前，或许将先一步迎来平台整合。

今天阿里将入股芒果超媒的消息落地，芒果超媒宣布收到杭州阿里创业投资有限公司（下称“阿里创投”）提交的申请材料，阿里有意以不低于62亿元的价格获得芒果超媒5.26%的股份。虽然协议还未正式达成，但是阿里拟入股芒果超媒的消息，已经让长视频市场震动。

一方面，这意味着行业内优酷、芒果TV两家平台有可能形成合作关系。今年芒果TV打造出爆款综艺《乘风破浪的姐姐》，在内容制作与IP孵化上能力不言而喻，这对于阿里与优酷而言都是一股助力。而两者如若“同盟”，显然也将对长视频市场用户格局产生影响。

另一方面，芒果超媒得到阿里的资源协助，今年10月，芒果超媒官方表示将推出来“小芒电商”，基于湖南广电长视频内容竞争优势，面向全产业链的一次重大拓展和延伸，对湖南广电芒果生态的进行完善和升级。而电商巨头阿里的入股，显然让芒果超媒的电商梦想有了飞翔的翅膀。

这并不是今年视频行业出现的第一个“抱团”大新闻。在阿里与芒果超媒的“联姻”之前，市场上也传出腾讯视频与爱奇艺有可能合并的消息，虽然官方并未对消息作出明确回应，但是行业对头部平台的整合都表现出了相当的敏感性。如若这场合并属实，那么国内流媒体市场的格局将重新洗牌，对优酷、芒果TV乃至B站、西瓜视频等平台都有直接冲击。

自2015年国内视频平台完成一轮洗牌之后，长视频市场或许从未如此刻这般暗流涌动，没有谁能预料未来市场格局将走向何方，但是随着长视频平台从烧钱内耗进行商业变现阶段，快手、字节系、B站等平台开始往综合视频平台发展，视频行业也将迎来新纪元。