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全球首家5万亿美金诞生：黄仁勋的英伟达火了，“抄袭华为” 声四起，看技术路线如何辨真伪

晰数塔互联网快讯
2025-10-30 12:43

10 月 28 日的 GTC 大会上，黄仁勋在演讲中搬出了下一代 Vera Rubin 架构实机，这东西完全不用线缆，全靠液冷散热，还配上了新的 NVQLink 互联系统。

更关键的是他抛出的数字：未来五个季度业务规模将达 5000 亿美元，同时宣布和诺基亚搞 6G 基站、帮美国能源部造七台超算。

这些消息直接推着股价涨了 3%，收盘时市值定格在 5.03 万亿美元，今年以来涨幅已经超过 50%。

网友的质疑点集中在 “互联技术” 上。就在几天前的华为全联接大会上，徐直军刚发布了 “灵衢” 协议，说这是花六年搞出来的全栈开放协议，能把 CPU、AI 处理器等七大部件连起来，组网开销比传统方案降低 30% 以上，还支持 384 卡规模的超节点互联。

有人觉得英伟达新推的 NVQLink 和这个很像，但从光通信技术细节和应用逻辑来看，两者的差异比想象中更大，甚至能看出两家企业截然不同的技术路线。

先看华为超节点的光通信亮点。华为昇腾 384 超节点（Atlas 900 A3 SuperPoD）直接采用了去铜全光方案，彻底抛弃传统铜线互联，每个昇腾芯片通过 7 个 400G LPO Sipho 光模块实现 2800Gbit/s 的单芯片带宽，384 个芯片通过 4 个交换机组成单层扁平拓扑，整个超节点的内存带宽达到 1229TB/s，比英伟达同级别方案高出 3.6 倍。这种设计解决了大集群的通信瓶颈 —— 在 Qwen、DeepSeek 等多模态模型训练中，性能比传统集群提升 3 倍，比业界其他方案也高出 1.2 倍。

更关键的是，华为通过全链路优化，让跨柜光互联能保持电信号级的可靠性，光路故障切换仅需百纳秒级，可靠性直接提升 100 倍，互联距离还能突破 200 米。

即将上市的 Atlas 950 超节点更夸张，柜间全光互联带宽达到 16PB/s，是当前全球互联网峰值带宽的 10 倍。

英伟达的 NVQLink 则走着完全不同的路子。它的通信设计专攻量子计算场景，核心是搭建 GPU 与量子处理器（QPU）之间的 “计算动脉”，提供 400Gb/s 的吞吐量和低于 4 微秒的延迟。黄仁勋把它比作 “罗塞塔石碑”，目的是让量子计算的纠错和模拟能借助 GPU 的算力加速，目前已经拉到 17 家量子计算公司和 9 个国家实验室支持。

但从应用范围看，NVQLink 更像 “专用通道”—— 英伟达传统的 GPU 集群互联仍依赖 NVLink 私有协议，而且非 GPU 的异构硬件（比如 NPU、FPGA）没法直接用 NVLink 通信，还得通过 PCIe 协议中转，效率会打折扣。

两者的技术逻辑根本不在一个维度上。华为的光通信是为大规模 AI 集群而生，追求 “全部件互联” 和 “规模可扩展”，灵衢协议能把 CPU、AI 处理器、存储等七大部件用统一协议连起来，消除协议转换的损耗，企业直接用现有以太网设备就能部署。

而英伟达的光通信是为量子与传统计算融合铺路，本质是给未来的混合计算架构搭架子。更别说英伟达的互联技术从 CUDA 到 NVLink 已经迭代近 30 年，华为灵衢则是针对算力部件 “语言壁垒” 的创新突破；

分析师 Matt Britzman 说这不是简单的市值里程碑，而是宣告英伟达从芯片商变成了 “行业缔造者”。

支撑这个判断的是实打实的业绩：目前股价是未来 12 个月预期收益的 35 倍，毛利率高达 70%，完全不是虚高的泡沫。

当然也有担忧，IMF 总裁就提醒，这种估值快赶上 25 年前的互联网热潮了，万一市场回调会拖累全球增长。

网友的讨论倒是分成了几派。技术圈的网友 @码农老 K 算得很细：“华为是全光搭 AI 集群骨架，英伟达是用光连量子芯片，一个管‘现在的大模型’，一个赌‘未来的量子计算’，底层逻辑都不一样，抄哪儿去？”