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马斯克亮出的“王牌”，杀伤力尚未显现

晰数塔互联网快讯
2024-10-13 16:01

特斯拉需要新故事。

文｜《中国企业家》记者王文彤

编辑｜马吉英

头图摄影｜邓攀

北京时间10月11日上午近11点，在姗姗来迟近一小时后，马斯克终于乘坐着他引以为傲的Robotaxi汽车出现在华纳影视基地的“WE，ROBOT”发布会现场。在马斯克的口中，“这将是载入史册的一天”。

在这场迟到的发布会上，马斯克一共发布了三款产品。没有方向盘、没有踏板的两座Robotaxi汽车，马斯克将其命名为“Cybercab”；可搭载20人或运输货物的Robovan；可以照顾孩子、遛狗、修剪草坪等等的人形机器人Optimus。

这场原定于8月8日的发布会，备受瞩目。自马斯克于4月5日宣布Robotaxi计划以来，特斯拉股价已累计上涨近50%，弥补了年初因销量下滑、裁员导致的约35%的股价下跌。

当马斯克宣布因需要更多时间来制造额外的原型车和重新设计Robotaxi的某些元素、Robotaxi发布会被推迟到10月时，特斯拉的股价也终结数日连涨态势，一度大跌8.44%。

在10月11日的发布会上，针对市场和业界关注的使用成本、量产时间、FSD技术的监管进展和安全性等问题，马斯克也进行了一一回应。但市场关注的2.5万美元左右的新车型Model 2、Robotaxi具体的商业模式等，在发布会上并未被提及。

此前，马斯克曾表示，他坚信Robotaxi的变革力量，将特斯拉的财务未来押注于该产品。他预计，该业务有望让特斯拉的市值升至5万亿美元。

华尔街分析师也普遍认为，未来特斯拉的增长主要来自AI项目的执行力，尤其是Robotaxi和人形机器人Optimus。摩根士丹利在今年4月的研究报告中称，Robotaxi的推出，象征着特斯拉的商业模式正向硬核AI和机器人技术转变。这也是在电动车销售疲软态势下，特斯拉股价得以获得支撑的原因。

今年以来，特斯拉在中国面临着销量波动和市场份额下滑的风险。

市场份额下降、新车频繁跳票、国内车企追赶、FSD尚未得到批准……特斯拉在国内遭遇诸多挑战。作为特斯拉的一张“王牌”，Robotaxi在此时的亮相，能在多大程度上为特斯拉带来转机？

押注Robotaxi

发布会伊始，马斯克乘坐一辆银色的Cybercab抵达现场，它拥有银色不锈钢的外观、蝴蝶羽翼一样的双开门以及橙色的长灯带。

来源：特斯拉直播截图

据马斯克介绍，目前Cybercab的运营成本较高，随着业务进一步铺开，该成本有望降低到约0.2美元/英里（约合人民币0.9元/公里）。该车辆成本低于3万美元，将在2026年~2027年实现大规模量产，用户将来可以购买。车上没有方向盘、脚踏板，配有无线的感应充电，搭载AI 5芯片。

在量产之前，车主可以在获取美国监管机构认可的地区通过搭载无人监督FSD的Model 3、Model Y等车型和电动皮卡Cybertruck上体验Robotaxi，未来还会继续推出Cybercab 2。

发布会现场另一个令人惊喜的产品是Robovan货运车。据介绍，该车可以实现更高效出行，出行成本大幅降低，每英里约在5~10美分（约合人民币0.2~0.4元/公里）。

来源：特斯拉直播截图

在直播的最后，马斯克还提到了他的人形机器人Optimus，成本在2万~3万美元，可以做任何人们想做的事。

来源：特斯拉直播截图

当马斯克结束讲解后，直播现场依然有很多观众逗留。他们与现场的人形机器人互动、合影、玩“剪刀、石头、布”游戏，现场还有50辆具备完全自动驾驶能力的Model Y、Cybercab、Robovan可供试驾。

马斯克盯上Robotaxi赛道，至少要追溯到9年前。

早在2015年，马斯克就表示特斯拉的汽车将在3年内实现“完全自动驾驶”；2016年时，马斯克表示特斯拉将在次年年底前，在无需任何人为干预的情况下让其汽车进行跨国驾驶；2019年时，马斯克在一次电话会议中表示，特斯拉将在2020年拥有100万辆准备上路的机器人出租车。

10月11日的发布会上，马斯克表示，未来的网约车司机可以像牧羊人照顾羊群一样来管理和经营自己的车队。他也曾多次阐述他对Robotaxi的设想，希望Robotaxi不只是商业车队，而是让所有符合要求的特斯拉车辆都可以加入的平台，从而搭建一个无人驾驶运输网络。借助Robotaxi可以让车主在车辆闲置时靠自动驾驶接单，可为车主每年赚取3万美元。

根据中金公司的数据，到2030年，Robotaxi的全球市场规模预计将超过2万亿美元；太平洋证券也预计，到2025年和2030年，Robotaxi中国市场规模分别有望突破1.18万亿元和2.93万亿元。

目前，在中美市场都已经有了Robotaxi先行者的身影。如Alphabet旗下的Waymo已经在旧金山、洛杉矶等地进行Robotaxi的全天候运营，截至8月，每周付费乘车次数超过10万次。自动驾驶公司Cruise也在今年5月宣布重启Robotaxi业务运营，在亚利桑那州开始测试有安全员的Robotaxi。

在中国，百度旗下的萝卜快跑正持续扩大在武汉、杭州等城市的运营范围；如祺出行的Robotaxi服务也正在粤港澳地区深耕。

对于外界关注的Robotaxi上搭载的FSD技术，马斯克在发布会上强调，特斯拉的FSD安全水平可以超过人类驾驶的10倍左右，明年在加州和得州可以实现完全的、无人监督的FSD，在美国以外地方，特斯拉将持续跟进监管动态。

根据财联社报道，特斯拉人工智能团队9月5日在社交平台发布消息称，预计2025年第一季度在中国和欧洲推出全自动驾驶（FSD）系统，但仍有待监管批准。

目前FSD还在不断迭代升级。9月5日，特斯拉人工智能团队宣布，FSD的能力又有进阶。10月，特斯拉将推出FSD第13个新版本，届时系统两次人工干预间隔里程将提高6倍。

自动驾驶的竞争也是数据和算力的竞争。发布会上，马斯克强调，目前特斯拉有数百万辆车在收集数据并且进行训练。

在算力方面，特斯拉大量采购GPU以建设Dojo算力中心，到2024年10月份预计将积累10EFLOPS，相当于30万块英伟达a100的算力之和。

截至2024年第二季度，特斯拉FSD完全自动驾驶能力已累计行驶超16亿英里（约25.74亿公里），随着特斯拉保有量和行驶里程的不断提升，这一训练数据规模还将扩大。

被“围剿”

在电动车市场，特斯拉被“围剿”的局面在2024年进一步加剧。

以Model Y为例，从定价区间和性能参数来看，乐道L60、极氪7X、智界R7、阿维塔07、智己LS6五款车型都将特斯拉Model Y列为竞争对手——

9月19日上市的乐道L60，是Model Y的第一个挑战者。乐道汽车总裁艾铁成在发布会上从多个角度对比了乐道L60和Model Y，并称乐道L60是换电、精装、加大的Model Y。

9月20日极氪7X上市后，极氪智能科技CEO安聪慧在采访中表示，极氪7X的目标是在技术、安全、销量、财务表现等各个方面，成为纯电SUV细分市场标杆。

9月24日，在智界R7的发布会上，华为常务董事、车BU董事长余承东将新车直接对标Model Y。

9月26日上市的阿维塔07和新款智己LS6同样将目光锁定了Model Y。

制图：王文彤

国产电动车“围剿”特斯拉有“两板斧”：价格优势和产品性能。在价格方面，这几款车型的最低定价均贴近Model Y，除智界R7外，其余车型最低定价均低于Model Y。

在产品性能方面，国产品牌注重对架构、长续航、高阶智驾、豪华配置的追求。

以800V平台为例，极氪7X、乐道L60、智界R7均全系标配800V平台，阿维塔07的纯电版本标配800V平台。智己LS6虽然拥有800V平台，但为了降低售价门槛，在入门车型上仍然采用了400V架构。而特斯拉Model Y依旧全系采用400V平台。

在电池容量方面，除了乐道L60入门款和特斯拉Model Y电池容量相同外，其余品牌的电池容量均大于Model Y。

在配置方面，极氪7X、阿维塔07、智己LS6都可以选配空悬+CDC电磁悬架，除了乐道L60采用了麦弗逊悬架外，包括特斯拉Model Y在内的其余所有车型都采用了前双叉臂式独立悬架。

此外，国内车企标配的“冰箱、彩电、大沙发”也是重要的竞争力之一。

最后，在整车智驾方面，有三款车型配置了高通8295芯片，两款车型采用鸿蒙OS的座舱系统。在智能驾驶方案上，几款车型均实现了端到端智驾，提车即可用。而特斯拉产品方面，HW4.0的硬件虽然已经配备，但是FSD仍未入华，还在等待有关部门审批。

10月2日，特斯拉公布了2024年第三季度交付量。其第三季度交付量为462890辆，同比增长6.4%，环比增长4.3%，未达市场预估的463897辆。

另据乘联会数据，尽管8月特斯拉销量回升，可市场份额却并没有相应上涨，仅占国内零售份额的6.2%，同比下降2.8%，而在2022年时，特斯拉在华份额达到9%。

国产新能源车企与特斯拉的市场份额此消彼长。8月，在中国新能源汽车零售份额占比中，主流自主品牌为73%，同比增长3%。包括比亚迪、理想、吉利等在内的品牌，8月销量均实现了同比超30%的增长。

需要新故事

此次发布会能否让特斯拉的股价和市值有立竿见影的变化？华尔街分析师们认为，宣传性质的产品发布可能不会奏效，焦点在于商业化能否落地、商业模式能否得到验证。

摩根士丹利知名汽车分析师Adam Jonas强调，特斯拉目前只拥有“有人监督”的自动驾驶汽车测试许可证，还没有“无司机版”自动驾驶汽车测试或部署的许可证。

投资公司Deepwater Asset Management的管理合伙人Gene Munster 也预警称，如果这次备受瞩目的活动只是展示一些不能真正落地的技术，比如一辆无法移动的汽车原型，那么特斯拉股价会因投资者的失望情绪而面临下行风险。

摄影：张格格

长期看涨特斯拉的券商Wedbush分析师Dan Ives也表示，特斯拉正在经历自Model 3/Y生产爬坡以来的第二次重大转型，行业和投资者显然希望听到关于保险、车辆成本、时间安排、监管审批时间和总体运营等问题的信息，但这些更加具体、实际的问题在此次发布会上没有呈现。

特斯拉亟需新故事来撑起马斯克的庞大愿景——可能是10月即将发布的V13版本的FSD，也可能是上市发售的新车型。

特斯拉的主力车型Model 3和Model Y上市后鲜少改款，2024年6月9日，马斯克再次强调，特斯拉车辆可以通过OTA等方式升级，车辆每六个月就会在很多方面有明显提升，同时也表示，特斯拉今年不会推出Model Y的“改款”车型。

对比之下，其他新势力车企的改款周期越来越短，如极氪001在半年内进行了两次大改，在 2024 年买极氪 001 ，车主理论上能买到 2023 款、2024 款和 2025 款。

一直以来，特斯拉的销量都靠Model 3和Model Y两款车型支撑。官方数据显示，今年第三季度Model 3和Model Y的交付量约为44万辆，高于市场预估的43.59万辆，而Model X、Model S和新款电动皮卡Cybertruck等车型仅售出了2.29万辆。这意味着，第四季度特斯拉必须达成交付51.63万辆的历史新高，才能与去年181万辆的交付量持平，否则将出现首次年度交付量下滑。

而据《晚点LatePost》此前报道，特斯拉计划明年交付两款改款Model Y：一款为5座版焕新 Model Y ，预计一季度交付；另一款是7座版Model Y，预计四季度交付。

为了提振销量，特斯拉在2024年采取了降价、提供购车贷款优惠、免费充电等措施，第二季度财报显示，特斯拉的税前利润率为14.4%，同比下降4.3%。

尽管面临诸多挑战，但多位汽车行业分析师表示，特斯拉的实力依然不容小觑。

“特斯拉的品牌实力、在自动驾驶领域积累的丰富经验和数据以及它的电车运营经验是它的护城河。”艾媒咨询CEO张毅表示。

截至发稿时，特斯拉的股价为238.77美元/股，下跌0.95%。