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众安在线2019年全年业绩发布：亏损持续，保险业务实现盈利，科技输出回报快速增加

晰数塔互联网快讯
2020-03-25 06:32

3月23日，众安在线（6060.HK，以下称众安保险）正式发布2019年业绩报告。

从2017年上市成为最抢手港股标的，经历行业竞争加剧、增长放缓，众安上市三年，自身业务的调整走到了一个新阶段。

据财报，众安保险2019年实现总保费收入146.296亿元，同比增长30%，全年服务用户4.86亿，总保单超过80亿张。其中，承保亏损收窄及投资收益大幅上升，保险业务已于2019年度实现盈利，在全国财险市场排名较2018年上升一名，目前位于第11位。

“2019年是众安保险坚持科技与保险深度融合，不断精进科技力、产品力、品牌力的一年。”众安保险CEO姜兴表示。

亏损持续，但业务结构性调整成效显著

尽管2019年仍处于亏损状态，但众安在线2019年的承保亏损收窄至16.988亿元，同比2018年的18.354亿元收窄7.4%；而归母净亏损大幅收窄至4.541亿元，而2018年的这一数字为17.439亿元。

究其原因，得先说到众安上市后即开展的结构性业务调整。众安在线目前形成了健康、消费金融、汽车、生活消费、旅行、其他六大生态。上市后，众安一直强调“有质量地增长”，不断调整各版块的业务投入，以增强其收入及增长的稳健性。

在今年，这一调整成效显著，其标志性事件则为保险业务实现盈利。具体到各业务板块，2018年众安各业务板块的占比由大到小依次为消费金融（31%）、健康（25%）及生活消费（14%），今年已经变成了健康（33%）、生活消费（25%）、消费金融（21%）。

较为亮眼的是健康生态业务的大幅增长。2019年这一板块实现总保费收入48.060亿元，较去年同期大幅增长67.6%，为约1670万人提供健康保障。另外，众安也在2019年7月获得互联网医院牌照，12月正式上线，以保险业务为支点，探索“互联网保险+医疗”的发展路径。众安旗下孵化的初创公司暖哇科技，已连接超过1100家医院，并陆续获得红杉资本1亿元天使轮融资，以及龙湖资本领投的亿元A轮融资。

在产品端，众安的王牌产品“尊享e生”在2019年也经历多次更新，今年3月20日版正式上线2020版，完成第15次迭代升级，首次将121种罕见病纳入保障范围，探索针对慢病及亚健康客户群体的医疗险产品，形成产品差异化优势，尊享系列总保费为人民币43.111亿元，同比增长146.4%，被保用户数逾1100万人，同比增加177%，用户平均年龄约35岁。目前，众安在保险板块已经覆盖疾病预防、健康管理、医疗服务，到保险保障和快速理赔的一站式服务。

其他板块方面，众安逐步深化与蚂蚁金服等合作伙伴的战略合作，生活消费生态总保费同比增长130.8%。消费金融方面，众安小贷于2019年7月获得中国电信旗下翼支付的2.1亿元战略投资，进一步加深电信运营场景下的消费金融创新。

抓紧自有渠道，行业竞争加速

除了各版块不断推进业务增长，众安在2019年进一步调整了渠道战略，抓紧自有渠道是关键一步。2019年，众安自有平台收入11.144亿元，为2018年规模的5倍，占总保费收入的7.6%，以往过度依赖渠道的状况正逐步改善。

2019年，互联网保险赛道呈现巨头逐鹿、创业公司格局初步显现的阶段。随着互联网与保险结合的程度逐渐加深，赛道分化出流量型、中介型等多种平台。流量成为必争之地，是否拥有自有场景及流量成为长期发展的重要因素。而无论是泛流量平台如美团、滴滴，还是水滴等精准流量平台，都在向更长期的保险产品发力。

同时，降本增效也是今年的行业关键词。随着业务结构的优化和经营效率的提升，众安的综合成本率从2018年的120.9%下降至2019年的113.3%，同比改善7.6个百分点。

成本下降一部分来源于众安的业务主动优化。众安收缩了部分赔付率或者渠道费率偏高的产品或渠道，比如渠道费用较高的航旅生态，以及受信用周期下行和金融强监管影响的消费金融板块，众安采取了审慎发展的策略，2019年消费金融生态总保费为人民币30.91亿元。

而在占业务大头的健康生态，2019年赔付率为53.0%，同比下降6%，主要体现在降低了赔付率较高的健康团险业务。

并且，受益于去年A股市场的良好表现，众安总投资收益率达到9.3%，实现18.155亿元的投资收益，同比增长264%。众安在线副总经理邓锐民表示，从长期来看，众安也将通过提升自有平台保费的贡献，进一步降低渠道费率，通过科技赋能改善承保质量和运营效率，实现2020年承保盈亏平衡的目标。

科技输出回报明显

36氪曾报道，众安的国际化步伐自登陆港交所后开始——从一开始自营保险，到将自有产品输出给国外金融机构，最后将国内的互联网保险模式输出到其他市场。众安在上市三年中，在科技方面的大量投入带来相对长时间的账面亏损，但这样的路线走得越发清晰，并且在2019年开花结果，带来可见的回报。

2019年，众安保险的研发投入达到9.769亿元，同比增加约15%，工程师及技术人员占公司雇员总数的46.8%。

在产品层面，众安旗下的自研产品在2019年完成了重大升级——如自研的保险核心系统“无界山”从1.0升级到2.0，可承载众安千亿保费规模的目标。

技术落地对众安的业务效率提升明显。目前众安的承保和理赔自动化率分别达到99%和95%以上，在线客服人工智能使用率达85%，核心应用自动化测试比例达80%。并且，平台以算法驱动，建立534项用户标签，实现自有平台尊享系列用户重复购买率达15%。而在车险生态，基于视频交互技术，众安也上线了产品“马上赔2.0”，万元以下平均结案仅需11分6秒。

科技输出的具体回报也在快速增加。2019年，众安科技输出实现收入2.697亿元，同比上升139.9%，签约客户近260家，其中保险行业客户36家，落实了与多家保险公司及互联网平台的合作，包括Sompo、Grab、NTUC Income、横琴人寿等机构。

众安通过新推出保险应用中台，帮助保险同业在不更换核心系统的前提下，通过共享服务实现数字化运营升级。一个典型例子是横琴人寿，众安提供的寿险数字化运营整合方案，帮助建立起分布式核心业务系统。上线系统后，横琴人寿在过去三年中，保费复合增长率超150%。

海外市场中，众安将国内的互联网保险模式输出，并共同探索产品创新。目前众安在海外主要拥有两大产品线，分别为数字化保险核心系统Graphene，以及保险金融解决方案Fusion。在东南亚，众安与Grab合作成立合资公司GrabInsure，通过Fusion共同定制了马来西亚当地按日付费的互联网商业车险，上线8小时积累1万名司机用户，截止2019年末已协助Grab生态出单超500万张。

此外，众安也与新加坡保险机构职总英康达成战略合作，通过Graphene为其用户提供更多定制化、数字化的保险产品。

除了原有业务板块，未来的新盈利点也值得关注。2019年，众安获得香港金融管理局颁发的首批“虚拟银行”牌照，并于12月18日成为第一间试业的虚拟银行，ZA Bank用户通过一站式手机应用程式可以完成开户、存款、转账、贷款等服务，凭香港身份证最快于5分钟内完成开户，并体验“5秒转账缓冲”、“人脸识别认证”等功能。就在财报发出后，3月24日，众安银行正式面向全港市民提供服务，推出旗舰活期存款产品“ZA 活期Go”，用户可享受1厘的活期高息。

近期疫情的影响也是财报发出后市场普遍存在的疑问。姜兴介绍，众安保险于2020年前两个月的保费收入25.65亿元，增长达到55%，主要来源于健康险需求增长显著，占比60%左右。在疫情期间众安保险也推出一系列营业中断保障计划，帮助小微企业安心复工。AI保险销售培训助手“众慧树”则对险企免初始配置费，直至疫情平稳渡过。而对于车险和航旅板块保费，根据1-2月数据，确实受疫情影响较大，但众安长期看好这个市场。

在投资收益方面，邓锐民表示，众安的投资规划以权益投资、债券交易性投资为债务提供超额收益，未来会会保持弹性跟流动性，以配置固定收益类资产为基本保障，重点关注信用风险，追求稳健收益。

CEO姜兴表示，未来，众安保险将继续秉承“有质量的增长”，将科技发展与创新应用于保险全流程，持续优化承保经营效率及用户体验，加速产品创新与生态融合。