拉美数字金融驶入快车道，Stori CEO称将重点发展墨西哥普惠金融业务
从2018年到2019年，拉美市场迎来了“高光时刻”，滴滴、亚马逊等互联网巨头积极入场、软银等明星资本持续加注，以及独角兽的不断涌现，都将拉美市场推至爆发前夜。其中，拥有1.3亿人口、人均 GDP 约8900美元的墨西哥已成为拉美市场创业生态最活跃的三个国家之一。另外两个国家为巴西和哥伦比亚。
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2020年，墨西哥市场的创业热度不减，而数字金融无疑是最热门的赛道之一，一众玩家已摩拳擦掌，准备入场。近日，墨西哥数字银行 Stori 宣布完成了1000万美元的 A+ 轮融资，由贝塔斯曼亚洲投资基金（BAI）和源码资本（Source Code Capital）领投，老股东元璟资本（Vision+ Capital）跟投。据悉，此轮融资过后，Stori 的募资总额已超过1700万美元。
此次，36氪出海采访了 Stori 联合创始人兼首席执行官谌斌先生。在交谈的一个半小时中，谌斌分享了 Stori 的成长故事、发展方向，以及他本人对墨西哥市场中机遇与壁垒的见解。
一张信用卡的故事与 Stori 的诞生
Stori 成立于2018年，是墨西哥一家专注“普惠金融”服务的数字银行。其创始团队中除了拥有美国留学、金融业从业背景，且深耕墨西哥市场的谌斌外，还有来自墨西哥、美国和中国的成员。据介绍，Stori 的团队成员曾就职于 Capital One 、万事达 、摩根士丹利 、英特尔 、通用电器资本和宝洁等公司。并在就职期间积累了与银行、人工智能、风险管理、运营和营销等领域的经验。这些经验也为 Stori 的创立奠定了基础。
谈及最初成立 Stori 的初衷，谌斌表示，Stori 的创立与自己在美国求学时靠一张信用卡解决了“生计问题”有关。20年前，美国大学提供的奖学金无法让谌斌维持生计，就在生活费没有着落之时，一家美国银行为他提供了一张信用卡。这张信用卡也成为了他当时唯一能够用于解决生活费的周转工具。通过这件事情，让他意识到了信用卡在老百姓，尤其是在中、低收入人群生活中的重要性。毕业后，谌斌加入了在美国做普惠金融的数字银行 Capital One ，随后他又转战了波士顿咨询和万事达卡。这些个人经历和工作经验促使谌斌和其他联合创始人成立了 Stori 。
“门槛高”的信用卡将是 Stori 发展重点
业务布局方面，关于 Stori 的实体和数字信用卡产品，谌斌介绍到，Stori 旗下的实体信用卡与万事达卡（Mastercard）达成合作，因此，Stori 的实体信用卡能够被万事达卡全球网络使用，包括3800余万家商户和数百万 ATM 机，此外还有众多的企业、互联网和线上的商户。
Stori 此次还宣布将在墨西哥正式发行 Stori 的数字信用卡。Stori 此次推出的数字信用卡在实体信用卡的基础上增加了全线上申请和使用的产品体验。此外，Stori 还为持有信用卡的用户提供在线实时开卡和关卡的功能。并且可以在保持开卡的状态下，单独开关某类交易。例如，对于短期内不需要 ATM 取现的用户可以选择暂时关闭 ATM 取现的功能。据介绍，该功能一方面可以有效地控制风险，一定程度上防止盗刷、欺诈等情况，实时开关的功能也便于用户操作。
事实上，数字信用卡在墨西哥还是个“较新的概念”。据谌斌介绍，目前墨西哥市场中能够提供数字信用卡服务的机构不超过三家。除了 Stori 外，还有腾讯投资的独角兽 Nubank 和来自英国的 Tandem 。而大部分像同样完成千万级融资的 Albo ，或已经上线两款信贷产品的 Mibo 等玩家则更多做的是借记卡和预付卡的生意。
谈及原因，谌斌解释到，虽然信用卡的利润要比借记卡高，但做信用卡生意的“门槛”也很高。相较于借记卡生意，信用卡所需要投入的人力、精力和时间都要高很多。此外，对发卡机构人员的质素要求也很高。
具体说来，从操作流程层面，想要做信用卡的生意，就需要发卡机构能够高效地为各个环节都找到合适的合作伙伴，如银行伙伴、支付网络品牌（比如万事达卡）、交易转接机构（Switch , 墨西哥有3家，分别是 Prosa 、万事达卡和 E-global）、卡交易处理商（Processor ，如中国的银联商务，Stori 并未透露其在墨西哥的合作方）、卡面制作商等等。团队成员方面，不仅需要有经验丰富的管理层去调配各种资源、把控方向，还需要有资深的分析师通过数据对用户的信用进行审查和评估、对风险进行把控。对比之下，借记卡的难度较小，能处理借记卡交易的 Processor 比较多，整合工作也就比较容易。
信用卡的“高门槛”将一众玩家挡在了门外，能够迈入这个角斗场的玩家其实是“凤毛麟角”了。然而，这也正是 Stori 瞄准数字信用卡业务的主要原因之一，玩家少也就意味着竞争少，也更容易占得一席之地。正如谌斌所言，相较于已经拥挤的墨西哥借记卡竞技场，墨西哥的数字信用卡市场仍旧是一片蓝海。
墨西哥市场的机遇
当问及为何会将墨西哥作为 Stori 在拉美的第一站时，谌斌从市场环境、人文环境两个层面进行了介绍。
市场环境：
从市场中的竞争环境来看，墨西哥金融服务普及程度依然较低。造成这个原因的，除了外界普遍认为的“拉美用户没有存钱、理财的概念”，以及“许多拉美用户对将自己的血汗钱交给银行存在不信任”外，还有一个重要的原因，是“开户难”。
据谌斌介绍，墨西哥六大银行中有五家都是“空降部队”，这些外资银行基本上垄断了整个金融市场，占到了80%以上的份额。而他们又大都瞄准的是仅占墨西哥15%人口的高端用户——即年收入在15000美元以上且有良好的信用记录的“高收入”群体。这些银行对另外85%左右的普罗大众“置之不理”的情况造成了一个巨大的、未被满足的需求缺口。据谌斌预估，这个85%的人群中，Stori 的目标用户大约占据60%左右。
从政策层面来看，墨西哥政府一直在助推墨西哥的金融科技的发展。据 Nasdaq.com 报道， 2018年3月，政府出台了“开放银行”的监管沙盒政策。该政策要求数据实归用户所有，银行和金融机构须开放 API 接口，并分享其数据，从而让用户拥有更流畅的金融服务体验的同时，也让不同类型的金融机构都能够获取所需的数据来有效评估客户的风险和所适合的金融产品。此外，谌斌也称，政府希望能有更多的金融机构为普罗大众提供服务，也为重点发展“普惠金融”的机构提供了支持。例如，在申请信用卡的执照时，通常情况下需要15-18个月，但 Stori 仅用了12个月就拿到了资质。
此外，从人口、城市化占比、互联网渗透率等宏观条件来看，拥有1.3亿人口的墨西哥，城市化的程度非常高，已经达到了80%，中国约为60%；其人均 GDP 已经逼近9000美元，与中国相近。此外，从互联网渗透率来看，根据 Statista 的统计，2019年墨西哥的互联网渗透率已经达到68%。
人文环境：
再从文化环境来看，墨西哥一直被人们称为“美国的后花园”，不仅地理位置相近，其消费理念和习惯也都在一定程度上受到了美国的影响。谌斌称，墨西哥人的消费理念很像美国人。此外，墨西哥在信用卡的基础建设方面已经相对完善，很多地方都可以使用信用卡进行支付，包括电商和互联网服务，墨西哥是 Netflix 和 Uber 等全球排名前3的市场。谌斌称，对于信用卡持有率很低的墨西哥来说，能在付款时用上信用卡，这对于墨西哥的消费者来说是一种“身份的象征”。这些因素都给重点发展信用卡和数字信用卡的 Stori 提供了发展的机会。
墨西哥市场的壁垒
有机遇就必定有挑战，关于墨西哥市场和 Stori 面临的挑战，谌斌主要提到了如下几点：
第一是信用卡生意的“高门槛”。正如上文提及，对于大部分玩家来说，在墨西哥做信用卡是十分困难的。信用卡的发卡机构需要与十家以上本地的合作伙伴进行调配整合，如银行伙伴、支付网络品牌、征信局、交易转接机构、卡交易处理商、卡面制作商等等。
第二是对于创始人的经验和人脉要求很高。牌照、万事达卡会员和银行伙伴需要创始人有很强的本地或者发达国家从业经验和信誉。除此之外，创始人的人脉也是至关重要的，这关乎到是否能够和政府层面打好关系、能否找到互相信任的合作伙伴。
第三是人工智能、数据科学、信审和欺诈风险管理，以及产品设计、定价等领域的关键人才方面存在巨大缺口。谌斌介绍到，如何能够做好风险控制，为信用记录低甚至是无信用记录的中、低收入人群提供信贷服务，这是一个“巨大的难题”。虽然美国的 Capital One 和中国的花呗等已经攻克了这个难题，但对于墨西哥来说，最大的问题在于市场上没有掌握相关技术和经验的人才。而 Stori 则是借鉴了 Capital One 和中国企业在产品设计和风险管理等方面的经验，并且团队中的创始人（创始人团队中有成员曾就职于 Capital One)和其他成员也都有相关的从业经验。
第四则是如何能够在墨西哥市场找到了解中国和美国“创业文化”的人员。虽然大部分拉美员工信奉的是“工作是为了能够更好的生活”的原则，但市场上也不乏了解“创业文化”的人。这些人才对于像 Stori 这样的创业公司来说是不可或缺的，因为他们可以更好地与其他中、美等团队配合。因此，如何能招募到这些人才也是企业必须要面临的问题。
谈及对墨西哥和拉美数字金融——信用卡市场未来发展的预测，谌斌表示，拉美的信用卡市场未来将仍有很大的发展空间，玩家也会增加，但由于高门槛的原因，数量将不会有爆发。而 Stori 将会在墨西哥市场发展成熟后，进一步拓展更多的拉美市场。
文 | 云晞@36氪出海
编 | 赵小纯@36氪出海
图 | Stori 供图；Pexels
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