首页 > 科技快讯 > 某些上市公司的资产负债表,就是“垃圾场”

某些上市公司的资产负债表,就是“垃圾场”

本文来自微信公众号:马靖昊说会计(ID:majinghao920),作者:马靖昊,头图来自:视觉中国

好多年前我就指出了资产负债表有沦为“垃圾场”的趋势!下面是写于2013年7月25日的一条微博:

目前资产负债表有沦为“垃圾场”的趋势,(某些上市公司)为了迎合虚增利润的需要,必然要对资产进行调整。对资产类实账户进行调整是要害死人的,它会不断地结转下去,让报表中堆满什么也不是的所谓资产,这些什么也不是的资产,俗称“水分”,实际上是费用。你说,资产负债表中堆放着一大堆费用,不就成“垃圾场”了。

读者点评:

@李四石:深有同感,很想改变这个表。

@足球凯撒:我公司就将费用挂往来。

@周云华围脖:最常见的是销售佣金、客户回扣等,挂至其他应收款!

@夏小夏123:确实如此,年报就是故事会了。

他们会找准亏损的时机,最后洗个澡就好了,让它一次亏个够。

如果通过横向与纵向对比,一家上市公司资产负债表上某一个或几个科目持续“肿大”,也就是从横向比,这些科目数额占总资产的比例远高于同行,从纵向比,这些科目数额的增速远高于营业收入增速,那么,就要引起投资者的注意了。这些“肿大”的数额很有可能包含了大量的“水分”,以平衡虚增的利润数额。

读者点评:

@智商太次郎:没错,把谎说圆并不容易。说一两次谎看似不易被人发现。但持续维护它会造成某一处特别突兀。

@VGRA68:应收账款、存货、固定资产、在建工程、无形资产、商誉,都可能有“垃圾”。

事实上,在判断上市公司是否存在财务造假的时候,资产负债表才是最重要的。

财务造假,不管如何,虚构出来的利润是要出现在“资产负债表”里的,可能是应收账款、存货、在建工程、固定资产等,公司账上的资产是虚的,“垃圾”会越来越“多”,这会导致公司资产周转率不断下降,引起外界怀疑,再说“垃圾”资产一直躺账上也不是办法,怎么办呢?

“财务洗澡”啊。比如计提个资产减值准备啥的,将资产中的“水分”挤干净。不过,“财务洗澡”时也是业绩爆雷时。因此,像什么资产科目严重臃肿的公司,真的要想办法识别并规避。

有读者问:马老师,资产表里面藏着很多已经花掉的费用,这些全是垃圾吧。

是这样的,要将这些“垃圾”扫进利润表。

财务造假是围绕“资产+费用=负债+所有者权益+收入”这个动态会计平衡等式进行的,上市公司财务造假主要是虚增利润,表达为:资产↑+费用↓=负债↓+所有者权益+收入↑,而虚增利润必然会影响到资产负债表科目。

因此,在利润存疑的情况下,通过分析资产负债表科目的异常,往往更容易发现财务造假的线索。

用一句话来说,如果虚增了收入、利润(利润表),就无法产生真实的现金流(现金流流量表),造假者就会通过虚增资产(资产负债表)来圆谎。因此,我们可以发现一个底层规律,那就是无论用何种方式虚增利润,都会带来对应虚增的“垃圾”资产。

一家没有进行财务造假的上市公司所应具有的特征:

每年缴税都是足额的,几无拖欠情况发生;

资产负债表上现金数额充足,不差钱;

应收项目占比较低;

存货、在建工程、固定资产、无形资产和商誉,都没有大级别的变动,资产负债表结构较为稳定;

人员扩张与业务增长匹配;

现金流健康,每年经营性现金流都超过利润;

资本性支出较少;

关联交易不多。

除以上几点之外,有读者补充了以下两条:

@jackchatty游过彼岸:稳定的分红,分红比例占净利润的30%以上。

@对_韭当割:除了分红,交税也是个硬指标,很难造假,另外要注意递延所得税资产和负债,有没有造假。

最后,我想说的是:虚增的利润可以藏匿在资产的任何项目中,也就是虚增的利润可以表现在资产负债表中的任何资产形态中。

比如不少上市公司不善于经营,却善于“藏亏损于应收账款”“藏亏损于存货”“藏亏损于其他应收款”“藏亏损于在建工程”“藏亏损于固定资产”中,甚至“藏亏损于现金”中,无所不用其极。为此,某些上市公司的资产负债表甚至成了“垃圾场”。

本文来自微信公众号:马靖昊说会计(ID:majinghao920),作者:马靖昊

相关推荐

某些上市公司的资产负债表,就是“垃圾场”
拒做发达国家垃圾场,马来西亚宣布退回3000吨塑料垃圾
上市公司如何操纵费用?
如何判断上市公司资金真实性?
亚马逊销毁大量滞销产品:崭新商品直接送到垃圾场
以三一重工、比亚迪、隆基为例:打开上市公司最后一道财务黑箱
钛媒体科股早知道:我国民企完成首次卫星互联网5G信号测试;地产融资端利好持续落地,有望有效改善优质房企资产负债表
2019消失的上市公司
家里囤成垃圾场,还不舍得扔东西,可能是病
潮科技 | 从特斯拉看美股上市公司买比特币的 会计处理、动机与趋势

网址: 某些上市公司的资产负债表,就是“垃圾场” http://m.xishuta.com/newsview82378.html

所属分类:互联网创业