36氪独家｜掌门教育已选定投行拟赴美IPO，在线教育迎来上市潮
36氪独家获悉，在线教育公司掌门教育已选定两家外资投行冲击美国IPO，承销商分别为摩根士丹利和瑞信，此次IPO募资金额将超3亿美金。
对此消息，掌门教育表示不予置评。
同时，36氪也从投行人士处获悉，火花思维也已选定了高盛和瑞信作为承销商，拟赴美IPO，募资金额约3亿美金。
这是继一起教育上市后的又2家在线教育公司，如果掌门教育和火花思维成功完成IPO，则标志着在线教育企业将迎来上市潮，进一步标志教育行业进入新一轮的上市周期。注：一起作业以10.5美金的发行价募集了约3亿美金，目前市值32亿美金。
在线教育公司为什么纷纷此时选择美国上市呢？一位资深投行人士表示：“港股也有在线教育公司，但是估值都不是特别高。而在美国，跟谁学去年高峰时的300亿美金估值打开了整个行业的天花板。所以去美国更有利，以及美股整个上市流程也简单很多。”
曾就职于大摩和瑞银集团投行部，同时也是跟谁学独立董事的Prospect Avenue Capital (PAC) 创始人廖明进一步表示，资本市场已认可中国K12在线教育市场，因为估值体系足够清晰。在估值上，在线教育企业一直使用IPO之后第二年的forward P/S 来估值，区间在 3.5-5 之间。比如去年上市的某教育公司，就使用了2021年收入的 4.2 倍 P/S 为 IPO 定价。简而言之，今年美国IPO时的市值大概是明年收入的 4 倍左右。
掌门教育最早成立于2009年，初期以线下培训为主，随后在2014年转型线上。成立当年便获得青松基金的天使轮融资。
虽然以在线一对一起家，但现在已扩展到素质教育。成为一家专注为3-18岁孩子提供高品质在线定制化教育服务的在线教育公司，旗下品牌包含了全学科教育品牌掌门1对1及综合素质教育掌门少儿、小狸AI等子品牌。
掌门教育历次融资情况（36氪制图）
在短短的7年时间里，掌门教育一共完成了8轮融资，总金额超10亿美金。目前其注册学员超过6000万人，每年的现金流也为正。据艾媒咨询数据，掌门教育旗下掌门1对1市场占有率接近80%。
掌门教育创始人张翼此前在接受36氪专访时曾表示，1对1行业规模超1000亿元，至少有超过一半的需求会转移到线上。线下以分散为主的小组织机构，因为跳单很难规模化。
值得一提的是，火花思维在相继推出语文小班课、英语启蒙AI课后，火花思维也从一家数学小班课发展为全科教育品牌。其目前在读学生超过 25万，员工数量达到了 6500 人，转介绍率85%。
相关推荐
36氪独家｜掌门教育已选定投行拟赴美IPO，在线教育迎来上市潮
才三岁的火花思维拟赴美IPO，搭在线教育顺风车能否博得华尔街芳心？
36氪独家 | 「网易有道」启动赴美IPO，“网易教育”的上市故事会怎么讲？
网易有道递交赴美IPO招股书：拟融资3亿美元，将成为网易旗下首个独立上市公司
掌门教育张翼：创业要“不战而胜，战而必胜”
36氪独家|掌门教育获超4亿美元融资，投资方为软银愿景基金、元生资本、加拿大养老基金投资公司等
教育培训机构遭遇“暴雷潮”，美联英语转身赴美上市？
平安集团秘密收购在线教育独角兽 iTutorGroup，金融巨头布局“教育版图”？ | 36氪独家
掌门教育：教育产业链的价值重构者
启动赴美IPO，网易旗下首个独立上市的为何是有道？
网址: 36氪独家｜掌门教育已选定投行拟赴美IPO，在线教育迎来上市潮 http://m.xishuta.com/newsview37574.html
